ANALISIS RISIKO BETA SAHAM SYARIAH DALAM JAKARTA ISLAMIC INDEX SELAMA PERIODE 2019-2023

Vanessa Nurul Annisa

doi:10.62005/iseco.v2i2.93

Vanessa Nurul Annisa UIN Sultan Thaha Saifuddin Jambi

DOI: https://doi.org/10.62005/iseco.v2i2.93

Keywords: Risiko Beta, Saham Syariah, JII, Volatilitas

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengevaluasi risiko beta saham syariah yang terdaftar dalam Jakarta Islamic Index (JII) selama periode 2019-2023 menggunakan metode analisis regresi linier. Saham yang dianalisis meliputi beberapa saham syariah. Hasil penelitian menunjukkan variasi beta yang signifikan diantara saham-saham tersebut. TLKM memiliki beta 1.28, menunjukkan volatilitas lebih tinggi dibandingkan indeks JII. ANTM dengan beta -2.92 dan BRIS dengan beta -4.58 menunjukkan hubungan terbalik yang ekstrem dengan indeks JII. ACES memiliki beta 2.7, menunjukkan volatilitas tinggi, sementara UNVR dengan beta 17.86 menunjukkan sensitivitas yang sangat ekstrem terhadap perubahan indeks JII. Hasil ini mencerminkan karakteristik risiko yang berbeda di antara saham-saham dalam JII. Berdasarkan temuan ini, disarankan agar investor mendiversifikasi portofolio mereka, melakukan evaluasi risiko individu, mempertimbangkan saham dengan beta lebih rendah untuk investasi jangka panjang, memperbarui analisis beta secara berkala, dan menggunakan strategi hedging untuk mengelola risiko. Penelitian ini memberikan wawasan penting bagi investor dalam pengambilan keputusan investasi yang lebih informatif dan strategis di pasar saham syariah.

References

Azhari, Fauzan, Titing Surhati, and Immas Nurhayati. “Pengaruh Beta Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Sektor Perdagangan, Jasa Dan Investasi.” Jurnal Manager 3(4), 2020.

Effendi, Marwan, and Arie Pamungkas. “Analisis Beta Saham Harian Terhadap Imbal Saham Harian.” Jurnal Ilmiah Manajemen 6(1), 2018.

Fata, Zainol. "IMPLEMENTATION OF ISTISNAK CONTRACT IN HOUSEHOLD EQUIPMENT‎ BUYING TRANSACTIONS (CASE STUDY OF FURNITURE ENTREPRENEURS IN‎ POTOAN DAYA VILLAGE, PALENGAAN PAMEKASAN)‎." Islamic Economics And Finance Journal 1.2 (2023): 101-109.

Hasis, Abdul. "IMPLEMENTASI ETIKA BISNIS ISLAM PADA PEDAGANG SEMBAKO DI PASAR‎ BRINGKONING DESA TLAGAH KECAMATAN BANYUATES KABUPATEN‎ SAMPANG." Islamic Economics And Finance Journal 1.2 (2023): 132-140.

Mumtaz, Muhammad Zubair., Zachary A Smith, and Ather Maqsood Ahmed. An Examination of Short-Run Performance of IPOs Using Extreme Bounds Analysis. Estudios de Economía 43, no. 1: 71–95, 2016. https://doi.org/10.4067/s0718-52862016000100004.

Munawir. Akuntansi Keuangan dan Manajmen Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE. 2001. Murni, Hendiana, Pengaruh Variabel Fundamental dan Makroekonomi Terhadap Harga Saham (Studi Pada Perusahaan Makanan dan Minuman yang Terdatar, 2020.

Prabowo, Soekardi Hadi, Hardyaningwati, and Andri Saputra. “Efektifitas Penerapam Software R Pada Penentuan Beta Saham Syariah Berbasis Regresi Linear.” Kocenin Serial Koferensi 1(1), 2020: 2–7.

Putri, Febri K. dan Jojok D. Pengaruh Analisis Fundamental terhadap Pergerakan Saham. Jurnal Bisnis Indonesia Vol. 2 No. 1. 2011.

Qizam, Ibnu, et. al. Telaah kritis model screening saham syariah menuju pasar tunggal ASEAN. Jurnal Ijtihad, Jurnal Wacana Hukum Islam dan Kemanusiaan Vol. 16. No. 2. pp. 197-216, 2016. doi: 10.18326/ijtihad.vl6i2.197-216.

Quan et al. Determinants of Islamic Banking Performance: An Empirical Study in Malaysia (2007 to 2016).

Humanities & Social Sciences Reviews. 2019.Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi, Vol. 12 No. 1. 2012.

S, Dwi Budi Prasetyo., dan M. Nuryatno Amin. Pengaruh Faktor Fundamental dan Risiko Sistematis terhadap return Saham Syariah, 2020.

Yunita, Irni. “Evaluasi Kinerja Investasi Saham Syariah Menggunakan Indeks Sharpe, Treynor Dan Jensen Periode 2021-2022.” Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam 9(01) 2023 :435–42.